Тема дивидендов всегда была заманчивой для любого инвестора. Поэтому решил сегодня поделится разработанной стратегией. Причем не только с выбором акций моего дивидендного портфеля, но и раскрыть секреты «ловушек» дивидендных сезонов. Ну поехали!

  Сейчас такие времена, что почти в каждом секторе существует немалый риск. Это касается и дивидендов. Суть моей стратегии в разных подходах. Для одних акций больше вписывается классика, для других индивидуальный подход. Так создал «фильтр» моего дивидендного портфеля. Тогда риск будет на минимуме.

На первый взгляд крупный размер дивиденда выглядит соблазнительно, что инвестор готов потратить почти любые средства. Вот тут будет «ловушка». Друзья, главное не размер дивидендов, а состояние бизнеса в нынешних тяжелых условиях. Достаточно просто проверить долг или пробежаться по дивидендной истории компании.

1️⃣В моем дивидендном портфеле среди лидеров Хэдхантер🔖. Почему? Самый свежий отчет за 1 квартал нам говорит, что у Хэдхантера вообще нет долга (минус 17,6 млрд).

( Читать дальше )

Приветствуем наших подписчиков и новичков канала! ⭐️
Пока геополитика остается достаточно напряженной, мы выбрали более позитивную тему, ведь на дворе дивидендный сезон в самом разгаре. Летом начнут начисляться деньги на брокерские счета. Больше 70 компаний уже приняли решения конкретных размеров своих дивидендов за 2025 г. Сегодня мы с вами обсудим варианты на какие бумаги можно направить дивиденды, используя условия дешевых рынков акций и облигаций.

Инвестору лучше выбрать какие инструменты?

Наибольшая часть выплат этого летнего дивидендного сезона придется на май-август 2026 г. В этот период инвесторы смогут получить максимально 2,2 трлн чисто дивидендами. В прошлом году сумма была в среднем 2,5 трлн, что на 12% меньше. Мы специально подчеркнули факт давления геополитики, который не только вмешался в торги рынка, но и повлиял на решения компаний с размерами дивидендов.

В этом случае, мы в команде считаем, что дивиденды могут пойти на облигации, но не любые. Используя факт, что до сих пор высокая ставка 14,5% и облигации способные давать стабильные выплаты купонов без задержек, под такие условия подходят флоатеры. Для них, по нашему мнению, можно использовать 35% полученных дивидендов

( Читать дальше )

Мы приветствуем наших подписчиков и читателей канала! 
Уже не за горами лето до которого осталась ровно неделя. У нас с вами еще есть запас времени на диверсификацию портфеля чтобы снизить риск в летний период. Главное приступить к этому делу без эмоций. Если рынок не торопится к стабильности, мы сами примем конкретные решения, чтобы сохранить свой стабильный доход.

На какие активы в портфеле обратить внимание?

1️⃣Для лета на акции лучше выделять долю портфеля не больше 30%, а дальше действовать по ситуации. Для начала необходимо сократить акции которые держались на дорогих ценах нефти. Вы наверняка сами уже заметили, что бумаги нефтяников к маю стали «быстро выдыхаться» и чаще уходить в коррекцию.

После дивгэпов и отчетов не будет мощных драйверов роста. Это касается перегретых дивидендных акций. Многие обратили внимание на Лукойл⛽️ когда 1 мая произошла отсечка и акции упали на -5,2%. Закрыть его сможет нефтяник примерно через 2,5 месяца. Хэдхантер🔖 и Полюс по индивидуальным причинам уже успели закрыть свои гэпы.

( Читать дальше )

Приветствуем вас в воскресенье на нашем канале. Первая рабочая неделя после праздников была нейтральной, кроме пятницы. Так оказывал давление ожидаемый эффект повышения НДС до 22% и дивгэпы Лукойла⛽️ и Роснефти⛽️. Несмотря на эти негативные факты, неделя завершилась ростом до позиции 2737 (+0,36%) Индекса Мосбиржи.

Акции
Больше нашей команде понравилась позиция Х5🍏. Именно ритейлер более спокойно переносил эффект НДС. Компания не работает с экспортом и связана с внутренним рынком. Больше подходит для спекулятивных сделок. Так были закуплены акции в среду за 2549 руб, а в пятницу сделка оправдалась доходом +1,66%📈. Это только за эту неделю.

По сути, дивгэпы Лукойла и Роснефти контролировали весь рынок и не позволяли расти акциям. После праздников инвесторы были заряжены оптимизмом и аппетитом к новым сделкам. Так сохранялась ликвидность акций и больше отличился Норникель🏭, обновивший годовые максимумы на +4,4%📈 из-за подорожания меди.

💎Подписывайтесь в нашу команду, если часто возникают эмоции страха риска со сделками💎

( Читать дальше )

Приветствуем вас в воскресенье на нашем канале. На этой неделе по рынку ударили одновременно несколько негативных факторов: укрепился рубль, сохранение высокой ставки 17%. Также сильно увлекся Минфин своими идеями повышения НДС, даже предложил ввести НДС для онлайн‑торговли из‑за рубежа.
В совокупности всех событий Индекс Мосбиржи опустился до уровня 2600.

При таких условиях главное инвестору сосредоточиться на любимых акциях или облигациях. Все эти государственные факторы были ожидаемые к концу году и подержите бумаги в портфеле до момента технического отскока который стал вполне вероятен на следующей неделе.

Акции
Также не забываем, что сейчас проходит дивидендный сезон и выгодная сделка будет на отсечках дивидендных акций. На этой неделей было несколько отсечек и еще не закрыты.

На будущей неделе ожидаем дивгэп:
Новатэк🏭: 7 октября
Банк Санкт-Петербург🏦: 7 октября
Т-технологии🏦: 7 октября
Озон Фармацевтика🧪: 7 октября

Облигации
На этой неделе продолжилась коррекция на долговом рынок до уровня 114,3 Индекса RGBI. Ориентируемся на ставку «ключа» 16% из-за возможной паузы в октябре. В таком случае интересными и безопасными будут ОФЗ с длительным сроком, чтоб получать доходы с купонами.

( Читать дальше )

Приветствуем наших подписчиков и инвесторов канала 💼

Когда вчера поступила информация угрозы Трампа о сокращении срока ультиматума до 10-12 дней, рынок охватила волна волатильности. Индекс Мосбиржи упал на -1,49%📉, но не достиг критического уровня 2700. Это было настоящей распродажей для долгосрочных инвесторов.

Сегодня и завтра рынок будет восстанавливаться с поддержкой ослабленного рубля и повышения цены мировой нефти Brent до 70$. Уже сегодня наблюдаем постепенное возвращение Индекса к позиции 2756 (+0,90%📈)

Нужно ли провести ребалансировку портфеля когда ЦБ понизил ключевую ставку ЦБ?

Итак, сейчас подходит к концу июль и ставка была снижена до 18%. Прошло достаточно времени и пора провести ребалансировку портфеля. По-традиции последний раз мы меняли структуру портфеля в публикации июня и выглядела так:

акции — 50%
облигации — 40%
золото — 10%

Теперь после смягчения ДКП и снижения ставки стабильный вариант:

акции — 30-40%
облигации — 50%
золото — 10%

Мы с вами уже видели в мае-июне, как много компаний разных секторов рынка отказалось от выплаты дивидендов за 2024 г. Для снижения риска долю акций в портфеле нужно сократить, при этом основное внимание на дивидендные акции.

( Читать дальше )

Приветствуем вас в воскресенье на нашем канале. Эта неделя вышла довольно позитивной на рынке, и стоить отметить, что самой доходной в июле. С 14 по 18 июля доходность основного и спекулятивного портфелей в сумме повысилась на +7,99%. 🔥( 44 173 руб).

Геополитика
Это все с участием негативной политики в начале недели с угрозами Трампа о вторичных пошлинах на 100% через 50 дней. Психологически такие угрозы не вызвали страх инвесторов. Больше влияющих событий в понедельник не было и рынок вырос сразу на 3%📈. Индекс Мосбиржи наконец прервал падение и поднялся почти до 2750. В концу недели закрепился на уровне 2784.

Инфляция и ключевая ставка
Всю неделю инвесторы сохраняли позитивное настроение в ожидании приближения заседания ЦБ по вопросу ключевой ставки, которое состоится уже на следующей неделе, 25 июля. Рынок поддержали свежие результаты замедления инфляции с 9,46% до 9,34%. Годовая инфляция тоже не ускорилась и снизилась до 9,34%.

Сейчас по нашим расчетам идем к таргету 7% инфляции в 2025 г. Поэтому позитивное настроение инвесторов будет сохраняться до 25 июля, с уверенным ожиданием снижения ключевой ставки до 19-18%.

( Читать дальше )

Приветствуем любимых подписчиков и новичков канала.

На этой неделе торги фондового рынка проходили в позитивной атмосфере после испарения геополитики и угроз агрессивной политики Трампа. В начале недели мы упоминали о входе Индекса Мосбиржи в безопасную зону в диапазоне 2750-2775, поэтому за последние сутки долетел максимально 2785. А сегодня откат на -0,70%📉
К итогу, с понедельника рынок подрос на +4,33%📈.

Однако, сегодня и завтра нас ждет серия дивгэпов крупных топ-компаний, которая замедлит рынок акций на 1,5-2%. К этому стоит относится спокойно как временному фактору, а в ответ получаем дивиденды. Вчера были начислены дивиденды от Х5🏪, Группы Астра💻.

Какие факторы влияют на скорость закрытия гэпов топ-компаний?

1️⃣ Вся шумиха и легкая паника отсечек в июле началась после истории дивгэпа Х5, 9 июля. Тогда акции ритейлера максимально упали до -18%📉. Наша команда тоже воспользовалась этим случаем и купила несколько акций за 2880 руб. Сегодня Х5 продолжает процесс закрытия гэпа и стоимость акций уже 2945, т.е. сделка уже оправдалась.

( Читать дальше )

Приветствуем вас в воскресенье на нашем канале. По итогам прошедшей рабочей недели, у нашей команды впечатление, что от жары плавятся рынки. Например, Индекс Мосбиржи упал ниже 2650 за полтора месяца. Таким темпами за неделю было потеряно -5,8%📉. И тут было сразу несколько факторов.

1️⃣ Дивидендные гэпы
В среду Х5🏪 максимально упал на 18% из-за своего планового дивгэпа. Напоминаем, это связано только с разовым дивидендом в распределении прибыли за 2021–2024 годы. В этот период происходила редомилициляция ритейлера. На закрытие гэпа вероятно уйдет около месяца.

На следующий день также упали акции Мосбиржи на 12,6% из-за отсечки. А в пятницу от отсечки подешевели акции ВТБ🏦 на 24%. А вот на закрытие дивгэпа банка уйдет от несколько месяцев до несколько кварталов.

2️⃣Падение доллара
Вечером в четверг, 10 июля, на валютном рынке доллар резко упал на 5% до курса 74 руб. Это связано с желанием инвесторов избавиться от лишней валюты и уменьшить риски из-за геополитической напряженности. А вот драгоценные металлы наоборот пошли в рост: в портфеле серебро выросло на +2,21%📈, а золото на +2,08%📈.

( Читать дальше )

Приветствуем наших подписчиков и инвесторов канала!📊
За последние сутки инвесторы стали очень осторожными, потому что почти каждый день рынок встречает под давлением геополитики. С 1 по 8 июля рынок потерял -5%📉. Сегодня торги тоже начались с отрицательной динамики и Индекс опустился до отметки 2710.

Из-за агрессивной политики Трампа в коррекции находится также американский и европейские рынки. Тарифные войны не приносят пользы самим США. Сегодня доллар снизил курс до 78,16 руб. Поэтому просадка не только у нас.

По стратегии нашей команды, когда коррекция растягивается на длительный срок, приходит время идти на распродажу.

Какие акции выгодно купить и будут надежными активами?

В первую очередь сегодня внимание на дивгэп лидера потребительского сектора Х-Group🏪. Мы докупили сегодня, когда акции упали на -16,3%📉 по цене 2880 руб. Выгода такого решения в большой разнице от предыдущей и текущей сделки — на 9,4%🔥 дешевле. Таким образом уменьшается средняя цена и проценты вырастут еще раньше.

( Читать дальше )