Приветствуем наших подписчиков и новичков канала! ⭐️
Главным фактором «депрессии» рынка остается снижение цены мировой нефти, которая раньше работала классической поддержкой. Сегодня наблюдал сам максимально низкую цену с начала конфликта на уровне 76,7$. Вся суть в том, что нефтяной рынок негативно реагирует на меморандум Ирана и США, а сегодня открылся еще Ормузский пролив. Поэтому, дорогие друзья, сегодня самое время пройтись по акциям нефтяников, которые с низким риском.

Какие нефтяники имеют перспективу несмотря на давление геополитики?

Большинство акций нефтяников уже торгуется на уровне ниже начала конфликта. В случае если Иран и США продолжат в том же духе продвижение к подписанию мирного соглашения о завершении конфликта, то уже в августе мы ждем полное восстановление поставок нефти через Ормузский пролив. Это важная деталь, потому что покупатели российской нефти до сих держат спрос. Причем наши нефтяники все эти месяцы без проблем поставляли нефть в рабочем режиме.

Поэтому мы считаем, что II квартал нельзя назвать негативным, как кажется на первый взгляд.

( Читать дальше )

Приветствуем вас и наших любимых подписчиков канала!
За последние сутки рынок находится буквально в состоянии эйфории из-за ожидания долгожданной «сделки» Трампа с Ираном. А в цену нефти Brent она уже заложена, поэтому успела подешеветь на 16%📉 до цены 78$. Так до 19 июня рынок будет оставаться еще в состоянии неопределенности и эмоций. Мы решили сегодня немного разогнать эту туманность, и рассмотрим сценарии влияния «сделки» на рубль и акции.

Какие акции будут главными бенефициарами в этой ситуации?

Наша команда спешит сказать своим подписчикам, что даже при сценарии завершения конфликта в пятницу, рынок все равно не вернется к эпохе сверхдешевой нефти. Если вам встречаются версии таких цен как 60$, 50$ и ниже, можете оценивать ложной информацией. В ближайшие два-три месяца нефть еще будет оставаться в пределах 70-80$. А срыв переговоров развернет обратно к уровню 90$.

Больше всех сейчас волнует судьба акций нефтяников. Ключевой фактор -это Ормузский пролив. При его полном открытии на рынок только начнут возвращаться потерянные объемы нефти, но не более. А для восстановления полноценного экспорта нужно от 6 до 18 месяцев из-за поврежденных НПЗ, терминалов и логистики.

( Читать дальше )

Приветствуем вас, уважаемые друзья и новые подписчики!
Заявление Трампа, якобы о заключении «сделки» США и Ирана сейчас только на словах. На самом деле было достигнуто несколько компромиссов и не более. Единственный официальный факт-это подписание соглашения 19 июня в Женеве. Мы не думаем, что до пятницы удастся согласовать все пункты соглашения. Пока вся эта неразбериха, сегодня расскажем об хитрой схеме Китая которая сделала его независимым в этом конфликте и текущем кризисе, в отличии от США и ЕС.

Как Китай смог удержаться от скачков нефти?

Инвесторы привыкли к формуле, что «геополитика решает все». Больше она не работает. Теперь цена нефти зависит от двух факторов: ситуации вокруг Ормузского пролива который до сих пор закрыт и поведения Китая. Как же так вышло? Еще до начала конфликта, китайцы годами накапливали запасы нефти. В апреле еще не был дефицит нефти и Китай покупал 8,1 млн баррелей в сутки, а в мае неожиданно резко сократил импортировать нефть до 6,36 млн баррелей(так было в октябре 2016 г)

( Читать дальше )

Приветствуем вас в воскресенье на нашем канале. Прошедшая неделя стала пиком дивидендного сезона.Уже испарились основные загадки и вопросы, какие компании выплатят дивиденды, а какие нет. Кроме того героем недели стал ультракрепкий рубль, который имеет слабые места. Противостояние двух факторов отвлекло инвесторов даже от цен нефти и геополитики. Ну а теперь все разложим по полочкам.

1️⃣ В первые дни внимание всего мира было приковано к поездке В.В. в Китай. Даже нет сомнений, что за ней тщательно наблюдал Трамп и не спал ночами. Необходимость Китая в газе была на первом плане и внимание к проекту «Сила Сибири-2». Газпром и CNPC не смогли согласовать цену поставки газа и сроки строительства газпровода. Так за неделю акции Газпрома⛽️ упали на -3,14% и потянули за собой весь рынок.

2️⃣ Однако, эмоции разочарования инвесторов оказались короткими как со вторника многим инвесторам начали поступать дивиденды Лукойла который занимает 15% всего Индекса Мосбиржи. Также ему составил компанию Х5🍏 который рекомендовал дивиденды за 2025 г. в сумме 245 руб за акцию.

( Читать дальше )

Сегодня уже пятница и многие из наших подписчиков устали, поэтому решили не погружаться в аналитику, а провести обучающий пост. Пожалуй уже каждому инвестору и даже новичку знаком позитивный эффект от подорожания нефти на российском рынке на основе закрытого Ормузского пролива. Однако, со временем, особенно в апреле, ситуация на рынке изменилась. Акции нефтяников перестали реагировать на дорогие цены сырья и оставаться «красными акциями».

Какие факторы не позволяют акциям нефтегаза постоянно расти?

Итак, пройдемся по порядку. Уже не секрет, что конфликт на Ближнем Востоке внес большие изменения на мировом рынке в разных отраслях.

До начала войны, в декабре-феврале российский сорт Urals стоил 39-44$, а в марте возник дефицит нефти, но Россию не задевает проблема блокады Ормузского пролива. Поэтому сорт Urals подорожал до 77$, а в апреле уже 94,87$

На первый взгляд все выглядит перспективно, но взрывного роста доходов эта ситуация не принесет. По мнению нашей команды, ключевой проблемой является курс рубля.

( Читать дальше )

Приветствуем вас, уважаемые друзья и новые подписчики!
По последним наблюдениям нашей команды рынок все чаще реагирует на слухи и сплетни о «завершении конфликта» на Ближнем Востоке. Даже 8 апреля было заключено «хрупкое перемирие» между США и Ираном. Цена нефти упала до 98$. А сегодня утром Трамп заявил о возобновлении ударов по Ирану, и нефть подскочила выше 107$ (+7,10%📈). Чтобы развеять этот туман слухов, создали три сценария и реакции акций нефтегаза.

Что больше будет влиять на нефть ?

1️⃣Практически во всех сценариях главной деталью является судьба Ормузского пролива. Сперва возьмем сценарий события которые видим с начала мая — неопределенность и затягивание. Переговоры идут с надеждой на мир, а потом все заканчивается провалом. Тогда на рынке видна волатильность и цена нефти остается в коридоре 100-115$.

Так настроение инвесторов меняется каждый день и разворота не происходит. Очевидно, что Трамп не хочет признавать поражение. Так сохраняется геополитическую напряженность. Самыми чувствительными будут компании которые большую часть нефти или газа экспортируют: Роснефть⛽️ или Лукойл⛽️

( Читать дальше )

Дружно приветствуем любимых подписчиков и новичков канала.🔔
После вчерашних страстей и скандалов с Русагро решили не напрягать нервы наших подписчиков, а проанализировать Фосагро🌾 который стал бенефициаром на рынке удобрений из-за их дефицита возникшего до сих пор закрытым Ормузским проливом.

В чем суть выгоды Фосагро от Ормузского пролива?

Сегодня, спустя 2 дня, закончилась трамповская операция «Свобода» якобы об «освобождении» судоходства. Мы в команде это назвали просто демонстрацией ради попытки временно приостановить рост цены нефти, которая вчера стоила 110$, а сегодня подешевела до 103$ (-9,3%📉). По факту, Ормузским проливом как и раньше управляет Иран и он его открыл только для кораблей России, Китая, Индии, Пакистана и Ирака. Массового прохода нет. Это и стало новым катализатором для Фосагро.

До конфликта Ормузский пролив был одним из главных маршрутов поставки не только нефти и газа, но и удобрений для стран Ближнего Востока. А блокировка привела к дефициту и росту цен азотных и фосфатных удобрений на 30% за два месяца. Так Фосагро снизил конкуренцию, потому что не зависит от Ормузского пролива (экспортирует через Балтику и Чёрное море).

( Читать дальше )

Приветствуем вас, уважаемые друзья и новые подписчики!
Сегодня основное внимание всего рынка привлек взлет цены нефти до нового максимума — 126$ (+7,3%), превысив потолок 120$, который оставался с начала конфликта на Ближнем Востоке. При этом из внимания ушло, что нарастание цены нефти укрепляло рубль, а в мае Минфин возобновит валютные операции, которые могут ослабеть рубль. Если конечно Минфин не передумает...

Каким образом возникнет ослабления рубля?

Наша команда давно следит за курсом рубля к разным валютам, который своей крепостью только больше давил на рынок. Так на этой неделе доллар был в пределах самого низкого курса 74,6-75,5 руб и выше не мог подняться. Больше всего рубль укрепился когда в марте были полностью прекращены операции валюты до 1 июля, а в апреля начался период списания налогов самых крупных игроков рынка.

💎Подписывайтесь в нашу команду и учитесь трейдингу и правильному решению💎

Однако, на фоне такого резкого роста цены нефти, чиновники поняли, что экспортная часть выручки наших нефтяников уже не поддержит рубль, ведь экспортируется нефть в долларах. Поэтому государство хочет вернуть валюту и умеренно сгладить чересчур крепкий рубль. Также решение принято для «стабильности» большого объема экспорта и мало импортных товаров внутри страны.

( Читать дальше )

Приветствуем вас, уважаемые друзья и новые подписчики!
Главные события которые управляют рынком начались не сегодня, а в субботу когда Иран официально закрыл Ормузский пролив. Все слова Трампа о «прозрачной блокаде» на самом деле были очередным блефом. В реальности это обыкновенное пиратство. Поэтому торги понедельника начались со скачка цен нефти сразу на 9,7%📈 (с 88$ до 94$). Так рынок накрыла волна распродажи и тут возникает ожидаемый вопрос: «что выбрать»?

В таких условиях наша команда выбрала представителя нефтегазового сектора, но устойчивого от колебаний нефти как Татнефть⛽️, ориентированного на внутренний рынок. Сегодня речь о Газпром нефти⛽️

Чем отличается Газпромнефть от других нефтяников?

Нефтяник естественно принадлежит на 95,68% самому Газпрому⛽️ значит имеет гарантию государства. Важно отметить, что все объекты компании находятся в удобном географическом положении. Газпром нефть добывает и обрабатывает нефть в Западной Сибири, Ханты-Мансийской и Ямало-Ненецком автономным округе. Для устойчивости использует стратегию до 2030 г. Теперь давайте оценим первые результаты такой стратегии.

( Читать дальше )

Приветствуем вас и наших любимых подписчиков канала!
После вчерашней глубокой просадки рынка атмосфера волатильности сохраняется, но не значительно. Ориентиром будет не Индекс Мосбиржи, а цена нефти в пределах 97-100$. Поэтому мы сегодня продолжим разбирать «горячих нефтяников», но минимизировать риск.

В чем основная проблема нефтяников?

Несмотря на повышение доходов нефтегазовых компаний с начала марта в 2 раза, главной проблемой является чистый долг, на погашение которого будет уходить чистая прибыль. А вот тут уже переходим к конкретным игрокам рынка. К примеру, по итогам 2025 г. чистый долг Татнефти⛽️ составил 31,99 млрд руб, а у Сургутнефтегаза⛽️ чистый убыток вышел 251,2 млрд руб.

🔔Подписывайтесь в нашу команду, если часто возникают эмоции страха риска со сделками🔔

Кроме того именно Татнефть получает 78% выручки в рублях. С начала 2026 г. рублевая цена на нефть сорта Urals была 36,5$, а сегодня 114,5$ за баррель. Так рублевая цена поднялась на 213,7%, что стало ключевым фактором поддержки акций Татнефти.

( Читать дальше )